香港政府、ファンド・家族投資持株会社（FIHV）・キャリードインタレストを対象とする優遇税制の拡充案を提示

財経事務・庫務局局長である許正宇（Christopher Hui）氏は3月2日、立法会財経事務委員会において、ファンド、家族投資持株会社（FIHV）、およびキャリードインタレスト（成功報酬型利益分配）を対象とする優遇税制の拡充に向けた政府の提案概要を説明した。

主な優遇措置は以下の通りである。

• 「ファンド」の定義を拡大し、退職年金基金、寄付基金（エンダウメントファンド）、および特定の単一投資家ファンドを内包する。
• 適格資産クラスを拡大し、海外不動産、カーボンクレジットおよび炭素デリバティブ、保険リンク証券（ILS）、プライベートクレジット、デジタル資産、貴金属、ならびに特定のコモディティ（商品）を組み入れる。
• 現行の5%の付随的取引の基準（しきい値）を撤廃する。
• 持株比率に関わらず、特定目的会社（SPE）に対して利得税の全額免除を適用する（ただし、租税回避防止条項への適合を条件とする）。
• 迂回的な租税回避防止条項を適正化する。
• キャリードインタレストにかかる減税措置の関連要件を緩和する。

同時に、最低限の「実質的業務要件（サブスタンス要件）」および税務申告メカニズムが導入される。本改正条例案の可決を前提として、これら一連の措置は2025/26賦課年度からの適用（発効）を目指している。

https://www.ird.gov.hk/chi/ppr/archives/26030202.htm